{"content_id":"xo3xwc3usb","slug":"diversified-investing-portfolio-allocation-guide","locale":"pt","schema_type":"HowTo","category":"how_to","category_name":"Como Fazer","title":"Investimento diversificado: em que e quanto investir?","summary":"A diversificação de investimentos é uma estratégia que consiste em distribuir os recursos entre diversos produtos financeiros, regiões e prazos, a fim de reduzir o risco de perdas decorrentes da concentração de recursos em um único ativo. Este artigo apresenta as características dos principais produtos financeiros, os critérios de rentabilidade, estabilidade e liquidez, além de exemplos de carteiras de acordo com o perfil de risco e métodos de avaliação.","sponsorship_disclosure":null,"affiliate_disclosure":null,"commerce_disclosure":null,"author":{"name":"naikeu","url":"https://onbinder.com/ko/about"},"key_points":["A diversificação de investimentos não elimina a possibilidade de perdas, mas ajuda a reduzir o risco concentrado em um determinado ativo ou empresa.","Ao montar um portfólio, é preciso levar em conta a rentabilidade, a estabilidade e a liquidez, e definir primeiro os objetivos e o prazo do investimento.","As contas correntes e as poupanças apresentam baixo risco de flutuação dos preços de mercado, mas oferecem rendimentos limitados, enquanto ações, títulos e fundos de investimento apresentam a possibilidade de perda do capital investido.","À medida que envelhecemos ou que se aproxima o momento de utilizar os recursos, geralmente reduzimos a proporção de ativos de risco e aumentamos a proporção de ativos seguros e ativos líquidos.","A carteira não é algo que se define uma vez e pronto; é preciso reequilibrá-la regularmente para manter as proporções desejadas."],"content_markdown":"## Entenda rapidamente\n\nA diversificação de investimentos é uma estratégia que consiste em distribuir o capital investido por vários ativos, a fim de reduzir o impacto que a queda no preço de um determinado ativo pode causar no conjunto do portfólio. É como diz o ditado: não se deve colocar todos os ovos na mesma cesta.\n\nNo entanto, a diversificação de investimentos não impede totalmente as perdas. Os riscos do mercado como um todo permanecem, como, por exemplo, quando o mercado de ações em geral entra em queda ou quando as taxas de juros sofrem variações bruscas. Portanto, a diversificação de investimentos não deve ser entendida como uma técnica que garante lucros, mas sim como um princípio básico de gestão de riscos.\n\n## O que são diversificação de investimentos e portfólio\n\n### Investimento diversificado\n\nO investimento diversificado é uma forma de investir o capital não concentrando-o em um único título, setor, país, moeda ou produto com um único prazo de vencimento, mas sim distribuindo-o por vários ativos. Por exemplo, dividir o capital total entre depósitos, produtos de renda fixa, ações nacionais, ações estrangeiras e alguns ativos em moeda estrangeira se enquadra nessa categoria.\n\n### Portfólio\n\nPortfólio é o conjunto de produtos financeiros detidos por um investidor. Refere-se à estrutura geral de investimento, composta pela definição de proporções por tipo de ativo, como 30% em depósitos, 30% em fundos de renda fixa, 20% em ações nacionais e 20% em ações estrangeiras.\n\nA teoria moderna de portfólio se desenvolveu com base na ideia de que, ao combinar ativos que se comportam de maneira diferente, é possível reduzir o risco para uma mesma taxa de retorno esperada ou buscar um retorno esperado melhor para um mesmo nível de risco. Harry Markowitz foi co-ganhador do Prêmio Nobel de Economia de 1990 por sua teoria da seleção de carteiras, e James Tobin também recebeu o Prêmio Nobel de Economia de 1981 por suas pesquisas relacionadas à análise dos mercados financeiros.\n\n## Tipos dos principais produtos financeiros e possibilidade de perda do capital\n\nOs produtos financeiros diferem entre si na forma de gerar rendimentos e nos riscos envolvidos. Antes de aderir a um produto, é necessário verificar a possibilidade de perda do capital, as condições de resgate antecipado, as taxas, os impostos e se há proteção ao depositante.\n\n| Produto | Conceito básico | Principal fonte de rendimento | Possibilidade de perda do capital | Risco principal |\n|---|---|---|---|---|\n| Depósito a prazo | Produto em que se deposita um montante fixo por um período determinado e se recebe juros | Juros | Geralmente baixo | Redução dos juros acordados em caso de resgate antecipado, risco de crédito da instituição financeira |\n| Poupança periódica | Produto em que se deposita um valor fixo mensalmente e recebe o principal e os juros no vencimento | Juros | Geralmente baixo | Redução dos juros em caso de resgate antecipado, risco de crédito da instituição financeira |\n| Ações | Títulos que representam participação acionária em uma empresa | Dividendos, ganhos com variação de preço | Elevado | Deterioração dos resultados da empresa, flutuação do preço das ações, possibilidade de retirada da cotação |\n| Títulos de dívida | Certificados em que o Estado, empresas etc. tomam empréstimos e se comprometem a pagar o principal e os juros | Juros, ganhos com a diferença de preço de compra e venda | Sim | Queda nos preços devido ao aumento das taxas de juros, risco de inadimplência do emissor |\n| Fundos | Produtos de investimento indireto em que o dinheiro de vários investidores é reunido e investido por especialistas em ações, títulos, etc. | Desempenho da gestão | Sim | Flutuação dos preços dos ativos constituintes, comissões de gestão, risco cambial |\n| Ativos em moeda estrangeira | Moedas estrangeiras, como o dólar, ou produtos denominados em moeda estrangeira | Juros, ganhos cambiais | Sim | Flutuação cambial, risco-país e risco de taxa de juros |\n| Matérias-primas e ativos alternativos | Produtos relacionados a ouro, petróleo bruto, imóveis, etc. | Alta de preços, rendimentos do tipo aluguel ou dividendos | Sim | Volatilidade de preços, liquidez, risco de estrutura do produto |\n\nEmbora os depósitos a prazo e as poupanças a prazo não sejam produtos cujos preços variam diariamente, como as ações, isso não significa que sejam isentos de risco em todas as situações. Riscos como a insolvência de instituições financeiras, o cancelamento antecipado e a queda do valor real devido à inflação devem ser analisados separadamente.\n\n## Investimento direto e investimento indireto\n\nAs formas de investir em produtos financeiros podem ser divididas, em linhas gerais, em investimento direto e investimento indireto.\n\n| Categoria | Significado | Exemplos | Vantagens | Pontos a serem observados |\n|---|---|---|---|---|\n| Investimento direto | Forma em que o investidor escolhe, compra e vende os produtos diretamente | Ações individuais, títulos individuais | Grande liberdade de escolha e controle direto dos custos | Requer capacidade de análise e tempo, além de apresentar alto risco de concentração em determinados títulos |\n| Investimento indireto | Método em que o investidor confia seu dinheiro a uma gestora e recebe uma participação nos resultados da gestão | Fundos, ETFs, fundos de pensão | Possibilidade de diversificar em vários ativos com um montante reduzido | É necessário verificar comissões e taxas, estratégia de gestão e desvio de rastreamento |\n\nPara investidores iniciantes, pode ser mais fácil administrar o portfólio utilizando fundos ou ETFs diversificados em um mercado amplo, em vez de selecionar muitos títulos individuais. No entanto, nem os ETFs nem os fundos são produtos que garantem o capital investido.\n\n## Três aspectos essenciais ao investir: rentabilidade, estabilidade e liquidez\n\nOs critérios básicos para a tomada de decisões de investimento são rentabilidade, estabilidade e liquidez. É raro encontrar produtos que apresentem altos níveis em todos esses três aspectos.\n\n### 1. Rentabilidade\n\nA rentabilidade é a possibilidade de obter lucro com o investimento. Ações, fundos de ações e alguns ativos alternativos podem oferecer altos retornos a longo prazo, mas também apresentam grande volatilidade de preços.\n\n### 2. Estabilidade\n\nA estabilidade é o grau de baixa probabilidade de perda do capital investido. Depósitos e poupanças costumam apresentar alta estabilidade, mas a taxa de retorno esperada costuma ser menor do que a das ações. Os títulos são considerados produtos mais estáveis do que as ações, mas podem gerar perdas dependendo das taxas de juros e da situação de crédito do emissor.\n\n### 3. Liquidez\n\nA liquidez é o grau de facilidade com que um ativo pode ser convertido em dinheiro quando necessário. É comum administrar despesas de subsistência, fundos de emergência e dinheiro a ser usado dentro de 1 a 2 anos por meio de produtos de alta liquidez, como depósitos, poupanças e produtos do mercado monetário. Se você misturar recursos para investimentos de longo prazo com fundos de subsistência de curto prazo, poderá ter que vender seus produtos de investimento, arcando com perdas, caso precise de dinheiro urgentemente.\n\n## Por que investir tudo em um único lugar é arriscado?\n\nO investimento concentrado é vulnerável a eventos específicos. O desempenho ruim de uma empresa, mudanças na regulamentação de um setor, a recessão econômica de um país ou a queda brusca de uma moeda específica podem abalar significativamente todo o patrimônio.\n\nA diversificação de investimentos é eficaz para reduzir esses riscos individuais. Por exemplo, mesmo que o preço das ações de uma empresa caia, outras empresas, títulos, depósitos e ativos no exterior podem amortecer parcialmente a perda total. No entanto, em situações como uma crise financeira, em que todos os ativos caem simultaneamente, é difícil evitar perdas mesmo com a diversificação.\n\n## Onde e quanto investir: sequência básica de decisões\n\nA proporção exata adequada para cada pessoa varia de acordo com a renda, a idade, as dívidas, a experiência em investimentos, o horizonte de investimento e a situação familiar. A sequência abaixo é um modelo geral que pode ser usado na montagem de uma carteira.\n\n### Etapa 1: Separe primeiro o fundo de emergência e os recursos de curto prazo\n\nAntes de investir, é recomendável reservar em ativos seguros e líquidos o dinheiro que possa ser necessário repentinamente, como o equivalente a 3 a 6 meses de despesas de subsistência. Recursos a serem utilizados dentro de um ano, como caução de aluguel, mensalidades escolares, fundos para casamento ou despesas médicas, também não devem ser alocados em ativos de alto risco.\n\n### Etapa 2: Definir as metas e o prazo de investimento\n\nA composição da carteira varia de acordo com o objetivo: se trata de recursos a serem utilizados em um ano ou de uma poupança para a aposentadoria a ser acumulada por mais de 10 anos.\n\n- Dinheiro a ser utilizado em até 1 a 2 anos: depósitos, poupanças e títulos de curto prazo, com foco em estabilidade e liquidez\n- Recursos para investimento de 3 a 5 anos: combinação de depósitos, títulos e alguns ativos de risco\n- Recursos para investimento de longo prazo (10 anos ou mais): é possível aumentar relativamente a proporção de ativos do tipo ações\n\n### Etapa 3: Verificar a propensão ao risco\n\nSe você fica sem conseguir dormir quando os preços caem 10%, uma carteira agressiva pode não ser adequada para você. Por outro lado, se você tem experiência em investimentos de longo prazo e consegue suportar flutuações de curto prazo, há margem para aumentar a proporção de ativos de risco.\n\n### Etapa 4: Definir a proporção alvo dos ativos\n\nA tabela abaixo é um exemplo para fins educacionais. Não se trata de uma recomendação de compra de produtos específicos, e as proporções reais devem ser ajustadas de acordo com a situação pessoal de cada um.\n\n| Propensão ao risco | Liquidez e depósitos | Títulos e produtos de renda fixa | Ações e produtos de renda variável | Moedas estrangeiras, commodities e ativos alternativos | Situações em que pode ser adequado |\n|---|---:|---:|---:|---:|---|\n| Conservador | 40–60% | 25–45% | 0–20% | 0–10% | Para quem não gosta de grandes oscilações no valor do capital ou cuja data de utilização dos recursos está próxima |\n| Neutro | 20–40% | 25–40% | 30–50% | 0–10% | Para quem está disposto a aceitar um certo nível de volatilidade e espera um rendimento superior ao de depósitos |\n| Estratégia Agressiva | 10–25% | 10–30% | 50–80% | 0–15% | Para quem tem um horizonte de investimento de longo prazo e pode suportar grandes oscilações de preço |\n\n### Etapa 5: Diversificar novamente dentro da carteira\n\nDepois de definir a proporção de ações, é possível diversificar dentro desse grupo, evitando concentrar-se em um único título e dividindo-as entre mercado nacional e internacional, ações de grande, média e pequena capitalização, e por setor. Os títulos também podem ser diversificados entre curto, médio e longo prazo, títulos do Tesouro e corporativos, e em won e moeda estrangeira.\n\n## Tipos de métodos de diversificação de investimentos\n\n### Diversificação por classe de ativos\n\nInvista em ativos de naturezas diferentes, como depósitos, títulos, ações, fundos, moeda estrangeira e commodities. A diversificação por classe de ativos é a estrutura mais básica de uma carteira.\n\n### Diversificação regional\n\nSe você possuir apenas ativos nacionais, poderá ser fortemente afetado pela economia coreana e pelo valor do won. Ao incluir uma parte de ações ou títulos estrangeiros, é possível se beneficiar das tendências econômicas de diferentes regiões. No entanto, os investimentos no exterior acarretam o risco cambial.\n\n### Diversificação cambial\n\nManter parte dos ativos em moedas estrangeiras, como o dólar, e não apenas em won, pode servir como proteção contra a desvalorização do won. Por outro lado, quando o won está em alta, pode haver perdas cambiais.\n\n### Diversificação por prazo\n\nEm vez de investir uma grande quantia de uma só vez, dividir o investimento em parcelas permite distribuir os momentos de compra. Investimentos por acumulação ou compras periódicas se enquadram nessa categoria. Além disso, no caso dos títulos, é possível reduzir o risco de variação das taxas de juros ao dividir os prazos de vencimento em curto, médio e longo prazo.\n\n### Diversificação do número de produtos e gestão de custos\n\nO fato de a diversificação ser benéfica não significa que seja necessário deter um número excessivo de produtos. Se o número de produtos for muito grande, as taxas, os impostos e o tempo de gestão aumentam, e fica mais difícil compreender a estrutura como um todo. O essencial não é comprar muitos produtos, mas sim combinar de forma eficiente ativos com riscos diferentes.\n\n## Ajustes de acordo com a idade e o ciclo de vida\n\nGeralmente, quanto mais longo for o horizonte de investimento, maior será a margem para suportar flutuações de curto prazo; por outro lado, quanto mais próxima estiver a aposentadoria ou o momento de utilizar os recursos, menor será o tempo para recuperar perdas. Por isso, à medida que se envelhece, é comum adotar uma estratégia que reduza a proporção de ativos de risco e aumente a proporção de depósitos, títulos e ativos líquidos.\n\nNo entanto, basear a decisão sobre a carteira apenas na idade não é suficiente. É preciso levar em conta também se há uma renda estável, se há muitas dívidas, se há responsabilidades de sustento familiar e se já se possui ativos imobiliários ou de previdência.\n\n## Exemplo de portfólio: se você investir 1 milhão de won por mês\n\nA seguir, apresentamos um exemplo para ajudar a entender a estrutura de investimento. As decisões reais de investimento devem ser ajustadas de acordo com sua situação financeira e capacidade de assumir riscos.\n\n| Perfil de risco | Exemplo de alocação de 1 milhão de won por mês | Explicação |\n|---|---|---|\n| Conservador | Depósitos e ativos líquidos: 500 mil won; Títulos: 350 mil won; Ações: 150 mil won | Reduzir a flutuação do capital e concentrar a gestão em ativos que geram juros |\n| Neutro | Depósitos e ativos líquidos: 300 mil won; Títulos: 300 mil won; Ações: 350 mil won; Moeda estrangeira e ativos alternativos: 50 mil won | Considera tanto a estabilidade quanto o crescimento |\n| Estratégia Agressiva | Depósitos e ativos líquidos: 150 mil won; Títulos: 200 mil won; Ações: 600 mil won; Moeda estrangeira e ativos alternativos: 50 mil won | Busca o crescimento de longo prazo, mantendo um mínimo de ativos de reserva |\n\nEste exemplo serve apenas como ferramenta para compreender a distribuição de ativos. É preciso evitar investir todo o dinheiro destinado às despesas de subsistência de curto prazo ou aumentar excessivamente a proporção de ativos de risco quando se tem muitas dívidas.\n\n## Reequilíbrio: o processo de restabelecer as proporções definidas\n\nCom o passar do tempo, os preços dos ativos variam, alterando as proporções definidas inicialmente. Por exemplo, se as ações subirem significativamente e a proporção de ações passar de 40% para 60%, o nível de risco de toda a carteira também aumenta. Nesse caso, o processo de vender parte dos ativos para aumentar a proporção de títulos ou depósitos, ou de aplicar novos recursos em ativos em que há deficiência, a fim de restaurar a proporção alvo, é chamado de rebalanceamento.\n\nExistem dois métodos comuns de rebalanceamento.\n\n- Método de revisão periódica: verifica-se a composição a cada seis meses ou uma vez por ano.\n- Método de desvio da meta: ajusta-se quando o desvio em relação à composição alvo for de 5 pontos percentuais ou mais.\n\nComo o rebalanceamento muito frequente pode aumentar os custos de transação e os impostos, é preciso considerar a relação custo-benefício.\n\n## Lista de verificação antes da diversificação de investimentos\n\n- As despesas de subsistência e o fundo de emergência estão separados do capital de investimento?\n- Você não está aplicando em ativos de risco o dinheiro que precisará usar necessariamente dentro de 1 a 2 anos?\n- Você compreende a possibilidade de perda do capital investido em ações, títulos, fundos e depósitos?\n- A participação de um único título, setor ou país no total dos ativos não é excessivamente alta?\n- Você verificou as taxas de administração e comissões de venda dos fundos e ETFs, bem como se há cobertura cambial?\n- A meta de retorno do investimento é realista?\n- Você já definiu com antecedência até que ponto pode suportar perdas?\n- Você tem planos de revisar sua carteira pelo menos uma vez a cada 6 meses a 1 ano?\n\n## Resumo dos pontos-chave\n\nO objetivo da diversificação de investimentos não é garantir grandes retornos, mas sim distribuir os riscos para que uma única escolha errada não comprometa todo o patrimônio em um mercado financeiro imprevisível. É preciso compreender as características de depósitos, títulos, ações e fundos, e definir as proporções almejadas levando em consideração a rentabilidade, a estabilidade e a liquidez.\n\nEmbora seja possível esperar o efeito dos juros compostos a longo prazo, especialmente quanto mais longo for o horizonte de investimento, não é adequado aplicar até mesmo os recursos de curto prazo em ativos de risco. Uma boa carteira é aquela que se adapta aos seus objetivos, perfil de risco, renda, idade e prazo de utilização dos recursos, além de possuir uma estrutura que permita sua gestão regular.","content_html":"\u003ch2\u003e\n\u003ca href=\"#entenda-rapidamente\" class=\"anchor\" id=\"entenda-rapidamente\"\u003e\u003c/a\u003eEntenda rapidamente\u003c/h2\u003e\n\u003cp\u003eA diversificação de investimentos é uma estratégia que consiste em distribuir o capital investido por vários ativos, a fim de reduzir o impacto que a queda no preço de um determinado ativo pode causar no conjunto do portfólio. É como diz o ditado: não se deve colocar todos os ovos na mesma cesta.\u003c/p\u003e\n\u003cp\u003eNo entanto, a diversificação de investimentos não impede totalmente as perdas. Os riscos do mercado como um todo permanecem, como, por exemplo, quando o mercado de ações em geral entra em queda ou quando as taxas de juros sofrem variações bruscas. Portanto, a diversificação de investimentos não deve ser entendida como uma técnica que garante lucros, mas sim como um princípio básico de gestão de riscos.\u003c/p\u003e\n\u003ch2\u003e\n\u003ca href=\"#o-que-s%C3%A3o-diversifica%C3%A7%C3%A3o-de-investimentos-e-portf%C3%B3lio\" class=\"anchor\" id=\"o-que-são-diversificação-de-investimentos-e-portfólio\"\u003e\u003c/a\u003eO que são diversificação de investimentos e portfólio\u003c/h2\u003e\n\u003ch3\u003e\n\u003ca href=\"#investimento-diversificado\" class=\"anchor\" id=\"investimento-diversificado\"\u003e\u003c/a\u003eInvestimento diversificado\u003c/h3\u003e\n\u003cp\u003eO investimento diversificado é uma forma de investir o capital não concentrando-o em um único título, setor, país, moeda ou produto com um único prazo de vencimento, mas sim distribuindo-o por vários ativos. Por exemplo, dividir o capital total entre depósitos, produtos de renda fixa, ações nacionais, ações estrangeiras e alguns ativos em moeda estrangeira se enquadra nessa categoria.\u003c/p\u003e\n\u003ch3\u003e\n\u003ca href=\"#portf%C3%B3lio\" class=\"anchor\" id=\"portfólio\"\u003e\u003c/a\u003ePortfólio\u003c/h3\u003e\n\u003cp\u003ePortfólio é o conjunto de produtos financeiros detidos por um investidor. Refere-se à estrutura geral de investimento, composta pela definição de proporções por tipo de ativo, como 30% em depósitos, 30% em fundos de renda fixa, 20% em ações nacionais e 20% em ações estrangeiras.\u003c/p\u003e\n\u003cp\u003eA teoria moderna de portfólio se desenvolveu com base na ideia de que, ao combinar ativos que se comportam de maneira diferente, é possível reduzir o risco para uma mesma taxa de retorno esperada ou buscar um retorno esperado melhor para um mesmo nível de risco. Harry Markowitz foi co-ganhador do Prêmio Nobel de Economia de 1990 por sua teoria da seleção de carteiras, e James Tobin também recebeu o Prêmio Nobel de Economia de 1981 por suas pesquisas relacionadas à análise dos mercados financeiros.\u003c/p\u003e\n\u003ch2\u003e\n\u003ca href=\"#tipos-dos-principais-produtos-financeiros-e-possibilidade-de-perda-do-capital\" class=\"anchor\" id=\"tipos-dos-principais-produtos-financeiros-e-possibilidade-de-perda-do-capital\"\u003e\u003c/a\u003eTipos dos principais produtos financeiros e possibilidade de perda do capital\u003c/h2\u003e\n\u003cp\u003eOs produtos financeiros diferem entre si na forma de gerar rendimentos e nos riscos envolvidos. Antes de aderir a um produto, é necessário verificar a possibilidade de perda do capital, as condições de resgate antecipado, as taxas, os impostos e se há proteção ao depositante.\u003c/p\u003e\n\u003cdiv class=\"overflow-x-auto\"\u003e\u003ctable\u003e\n\u003cthead\u003e\n\u003ctr\u003e\n\u003cth\u003eProduto\u003c/th\u003e\n\u003cth\u003eConceito básico\u003c/th\u003e\n\u003cth\u003ePrincipal fonte de rendimento\u003c/th\u003e\n\u003cth\u003ePossibilidade de perda do capital\u003c/th\u003e\n\u003cth\u003eRisco principal\u003c/th\u003e\n\u003c/tr\u003e\n\u003c/thead\u003e\n\u003ctbody\u003e\n\u003ctr\u003e\n\u003ctd data-label=\"Produto\"\u003eDepósito a prazo\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Conceito básico\"\u003eProduto em que se deposita um montante fixo por um período determinado e se recebe juros\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Principal fonte de rendimento\"\u003eJuros\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Possibilidade de perda do capital\"\u003eGeralmente baixo\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Risco principal\"\u003eRedução dos juros acordados em caso de resgate antecipado, risco de crédito da instituição financeira\u003c/td\u003e\n\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\n\u003ctd data-label=\"Produto\"\u003ePoupança periódica\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Conceito básico\"\u003eProduto em que se deposita um valor fixo mensalmente e recebe o principal e os juros no vencimento\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Principal fonte de rendimento\"\u003eJuros\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Possibilidade de perda do capital\"\u003eGeralmente baixo\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Risco principal\"\u003eRedução dos juros em caso de resgate antecipado, risco de crédito da instituição financeira\u003c/td\u003e\n\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\n\u003ctd data-label=\"Produto\"\u003eAções\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Conceito básico\"\u003eTítulos que representam participação acionária em uma empresa\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Principal fonte de rendimento\"\u003eDividendos, ganhos com variação de preço\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Possibilidade de perda do capital\"\u003eElevado\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Risco principal\"\u003eDeterioração dos resultados da empresa, flutuação do preço das ações, possibilidade de retirada da cotação\u003c/td\u003e\n\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\n\u003ctd data-label=\"Produto\"\u003eTítulos de dívida\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Conceito básico\"\u003eCertificados em que o Estado, empresas etc. tomam empréstimos e se comprometem a pagar o principal e os juros\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Principal fonte de rendimento\"\u003eJuros, ganhos com a diferença de preço de compra e venda\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Possibilidade de perda do capital\"\u003eSim\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Risco principal\"\u003eQueda nos preços devido ao aumento das taxas de juros, risco de inadimplência do emissor\u003c/td\u003e\n\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\n\u003ctd data-label=\"Produto\"\u003eFundos\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Conceito básico\"\u003eProdutos de investimento indireto em que o dinheiro de vários investidores é reunido e investido por especialistas em ações, títulos, etc.\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Principal fonte de rendimento\"\u003eDesempenho da gestão\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Possibilidade de perda do capital\"\u003eSim\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Risco principal\"\u003eFlutuação dos preços dos ativos constituintes, comissões de gestão, risco cambial\u003c/td\u003e\n\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\n\u003ctd data-label=\"Produto\"\u003eAtivos em moeda estrangeira\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Conceito básico\"\u003eMoedas estrangeiras, como o dólar, ou produtos denominados em moeda estrangeira\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Principal fonte de rendimento\"\u003eJuros, ganhos cambiais\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Possibilidade de perda do capital\"\u003eSim\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Risco principal\"\u003eFlutuação cambial, risco-país e risco de taxa de juros\u003c/td\u003e\n\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\n\u003ctd data-label=\"Produto\"\u003eMatérias-primas e ativos alternativos\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Conceito básico\"\u003eProdutos relacionados a ouro, petróleo bruto, imóveis, etc.\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Principal fonte de rendimento\"\u003eAlta de preços, rendimentos do tipo aluguel ou dividendos\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Possibilidade de perda do capital\"\u003eSim\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Risco principal\"\u003eVolatilidade de preços, liquidez, risco de estrutura do produto\u003c/td\u003e\n\u003c/tr\u003e\n\u003c/tbody\u003e\n\u003c/table\u003e\u003c/div\u003e\n\u003cp\u003eEmbora os depósitos a prazo e as poupanças a prazo não sejam produtos cujos preços variam diariamente, como as ações, isso não significa que sejam isentos de risco em todas as situações. Riscos como a insolvência de instituições financeiras, o cancelamento antecipado e a queda do valor real devido à inflação devem ser analisados separadamente.\u003c/p\u003e\n\u003ch2\u003e\n\u003ca href=\"#investimento-direto-e-investimento-indireto\" class=\"anchor\" id=\"investimento-direto-e-investimento-indireto\"\u003e\u003c/a\u003eInvestimento direto e investimento indireto\u003c/h2\u003e\n\u003cp\u003eAs formas de investir em produtos financeiros podem ser divididas, em linhas gerais, em investimento direto e investimento indireto.\u003c/p\u003e\n\u003cdiv class=\"overflow-x-auto\"\u003e\u003ctable\u003e\n\u003cthead\u003e\n\u003ctr\u003e\n\u003cth\u003eCategoria\u003c/th\u003e\n\u003cth\u003eSignificado\u003c/th\u003e\n\u003cth\u003eExemplos\u003c/th\u003e\n\u003cth\u003eVantagens\u003c/th\u003e\n\u003cth\u003ePontos a serem observados\u003c/th\u003e\n\u003c/tr\u003e\n\u003c/thead\u003e\n\u003ctbody\u003e\n\u003ctr\u003e\n\u003ctd data-label=\"Categoria\"\u003eInvestimento direto\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Significado\"\u003eForma em que o investidor escolhe, compra e vende os produtos diretamente\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Exemplos\"\u003eAções individuais, títulos individuais\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Vantagens\"\u003eGrande liberdade de escolha e controle direto dos custos\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Pontos a serem observados\"\u003eRequer capacidade de análise e tempo, além de apresentar alto risco de concentração em determinados títulos\u003c/td\u003e\n\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\n\u003ctd data-label=\"Categoria\"\u003eInvestimento indireto\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Significado\"\u003eMétodo em que o investidor confia seu dinheiro a uma gestora e recebe uma participação nos resultados da gestão\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Exemplos\"\u003eFundos, ETFs, fundos de pensão\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Vantagens\"\u003ePossibilidade de diversificar em vários ativos com um montante reduzido\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Pontos a serem observados\"\u003eÉ necessário verificar comissões e taxas, estratégia de gestão e desvio de rastreamento\u003c/td\u003e\n\u003c/tr\u003e\n\u003c/tbody\u003e\n\u003c/table\u003e\u003c/div\u003e\n\u003cp\u003ePara investidores iniciantes, pode ser mais fácil administrar o portfólio utilizando fundos ou ETFs diversificados em um mercado amplo, em vez de selecionar muitos títulos individuais. No entanto, nem os ETFs nem os fundos são produtos que garantem o capital investido.\u003c/p\u003e\n\u003ch2\u003e\n\u003ca href=\"#tr%C3%AAs-aspectos-essenciais-ao-investir-rentabilidade-estabilidade-e-liquidez\" class=\"anchor\" id=\"três-aspectos-essenciais-ao-investir-rentabilidade-estabilidade-e-liquidez\"\u003e\u003c/a\u003eTrês aspectos essenciais ao investir: rentabilidade, estabilidade e liquidez\u003c/h2\u003e\n\u003cp\u003eOs critérios básicos para a tomada de decisões de investimento são rentabilidade, estabilidade e liquidez. É raro encontrar produtos que apresentem altos níveis em todos esses três aspectos.\u003c/p\u003e\n\u003ch3\u003e\n\u003ca href=\"#1-rentabilidade\" class=\"anchor\" id=\"1-rentabilidade\"\u003e\u003c/a\u003e1. Rentabilidade\u003c/h3\u003e\n\u003cp\u003eA rentabilidade é a possibilidade de obter lucro com o investimento. Ações, fundos de ações e alguns ativos alternativos podem oferecer altos retornos a longo prazo, mas também apresentam grande volatilidade de preços.\u003c/p\u003e\n\u003ch3\u003e\n\u003ca href=\"#2-estabilidade\" class=\"anchor\" id=\"2-estabilidade\"\u003e\u003c/a\u003e2. Estabilidade\u003c/h3\u003e\n\u003cp\u003eA estabilidade é o grau de baixa probabilidade de perda do capital investido. Depósitos e poupanças costumam apresentar alta estabilidade, mas a taxa de retorno esperada costuma ser menor do que a das ações. Os títulos são considerados produtos mais estáveis do que as ações, mas podem gerar perdas dependendo das taxas de juros e da situação de crédito do emissor.\u003c/p\u003e\n\u003ch3\u003e\n\u003ca href=\"#3-liquidez\" class=\"anchor\" id=\"3-liquidez\"\u003e\u003c/a\u003e3. Liquidez\u003c/h3\u003e\n\u003cp\u003eA liquidez é o grau de facilidade com que um ativo pode ser convertido em dinheiro quando necessário. É comum administrar despesas de subsistência, fundos de emergência e dinheiro a ser usado dentro de 1 a 2 anos por meio de produtos de alta liquidez, como depósitos, poupanças e produtos do mercado monetário. Se você misturar recursos para investimentos de longo prazo com fundos de subsistência de curto prazo, poderá ter que vender seus produtos de investimento, arcando com perdas, caso precise de dinheiro urgentemente.\u003c/p\u003e\n\u003ch2\u003e\n\u003ca href=\"#por-que-investir-tudo-em-um-%C3%BAnico-lugar-%C3%A9-arriscado\" class=\"anchor\" id=\"por-que-investir-tudo-em-um-único-lugar-é-arriscado\"\u003e\u003c/a\u003ePor que investir tudo em um único lugar é arriscado?\u003c/h2\u003e\n\u003cp\u003eO investimento concentrado é vulnerável a eventos específicos. O desempenho ruim de uma empresa, mudanças na regulamentação de um setor, a recessão econômica de um país ou a queda brusca de uma moeda específica podem abalar significativamente todo o patrimônio.\u003c/p\u003e\n\u003cp\u003eA diversificação de investimentos é eficaz para reduzir esses riscos individuais. Por exemplo, mesmo que o preço das ações de uma empresa caia, outras empresas, títulos, depósitos e ativos no exterior podem amortecer parcialmente a perda total. No entanto, em situações como uma crise financeira, em que todos os ativos caem simultaneamente, é difícil evitar perdas mesmo com a diversificação.\u003c/p\u003e\n\u003ch2\u003e\n\u003ca href=\"#onde-e-quanto-investir-sequ%C3%AAncia-b%C3%A1sica-de-decis%C3%B5es\" class=\"anchor\" id=\"onde-e-quanto-investir-sequência-básica-de-decisões\"\u003e\u003c/a\u003eOnde e quanto investir: sequência básica de decisões\u003c/h2\u003e\n\u003cp\u003eA proporção exata adequada para cada pessoa varia de acordo com a renda, a idade, as dívidas, a experiência em investimentos, o horizonte de investimento e a situação familiar. A sequência abaixo é um modelo geral que pode ser usado na montagem de uma carteira.\u003c/p\u003e\n\u003ch3\u003e\n\u003ca href=\"#etapa-1-separe-primeiro-o-fundo-de-emerg%C3%AAncia-e-os-recursos-de-curto-prazo\" class=\"anchor\" id=\"etapa-1-separe-primeiro-o-fundo-de-emergência-e-os-recursos-de-curto-prazo\"\u003e\u003c/a\u003eEtapa 1: Separe primeiro o fundo de emergência e os recursos de curto prazo\u003c/h3\u003e\n\u003cp\u003eAntes de investir, é recomendável reservar em ativos seguros e líquidos o dinheiro que possa ser necessário repentinamente, como o equivalente a 3 a 6 meses de despesas de subsistência. Recursos a serem utilizados dentro de um ano, como caução de aluguel, mensalidades escolares, fundos para casamento ou despesas médicas, também não devem ser alocados em ativos de alto risco.\u003c/p\u003e\n\u003ch3\u003e\n\u003ca href=\"#etapa-2-definir-as-metas-e-o-prazo-de-investimento\" class=\"anchor\" id=\"etapa-2-definir-as-metas-e-o-prazo-de-investimento\"\u003e\u003c/a\u003eEtapa 2: Definir as metas e o prazo de investimento\u003c/h3\u003e\n\u003cp\u003eA composição da carteira varia de acordo com o objetivo: se trata de recursos a serem utilizados em um ano ou de uma poupança para a aposentadoria a ser acumulada por mais de 10 anos.\u003c/p\u003e\n\u003cul\u003e\n\u003cli\u003eDinheiro a ser utilizado em até 1 a 2 anos: depósitos, poupanças e títulos de curto prazo, com foco em estabilidade e liquidez\u003c/li\u003e\n\u003cli\u003eRecursos para investimento de 3 a 5 anos: combinação de depósitos, títulos e alguns ativos de risco\u003c/li\u003e\n\u003cli\u003eRecursos para investimento de longo prazo (10 anos ou mais): é possível aumentar relativamente a proporção de ativos do tipo ações\u003c/li\u003e\n\u003c/ul\u003e\n\u003ch3\u003e\n\u003ca href=\"#etapa-3-verificar-a-propens%C3%A3o-ao-risco\" class=\"anchor\" id=\"etapa-3-verificar-a-propensão-ao-risco\"\u003e\u003c/a\u003eEtapa 3: Verificar a propensão ao risco\u003c/h3\u003e\n\u003cp\u003eSe você fica sem conseguir dormir quando os preços caem 10%, uma carteira agressiva pode não ser adequada para você. Por outro lado, se você tem experiência em investimentos de longo prazo e consegue suportar flutuações de curto prazo, há margem para aumentar a proporção de ativos de risco.\u003c/p\u003e\n\u003ch3\u003e\n\u003ca href=\"#etapa-4-definir-a-propor%C3%A7%C3%A3o-alvo-dos-ativos\" class=\"anchor\" id=\"etapa-4-definir-a-proporção-alvo-dos-ativos\"\u003e\u003c/a\u003eEtapa 4: Definir a proporção alvo dos ativos\u003c/h3\u003e\n\u003cp\u003eA tabela abaixo é um exemplo para fins educacionais. Não se trata de uma recomendação de compra de produtos específicos, e as proporções reais devem ser ajustadas de acordo com a situação pessoal de cada um.\u003c/p\u003e\n\u003cdiv class=\"overflow-x-auto\"\u003e\u003ctable\u003e\n\u003cthead\u003e\n\u003ctr\u003e\n\u003cth\u003ePropensão ao risco\u003c/th\u003e\n\u003cth\u003eLiquidez e depósitos\u003c/th\u003e\n\u003cth\u003eTítulos e produtos de renda fixa\u003c/th\u003e\n\u003cth\u003eAções e produtos de renda variável\u003c/th\u003e\n\u003cth\u003eMoedas estrangeiras, commodities e ativos alternativos\u003c/th\u003e\n\u003cth\u003eSituações em que pode ser adequado\u003c/th\u003e\n\u003c/tr\u003e\n\u003c/thead\u003e\n\u003ctbody\u003e\n\u003ctr\u003e\n\u003ctd data-label=\"Propensão ao risco\"\u003eConservador\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Liquidez e depósitos\"\u003e40–60%\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Títulos e produtos de renda fixa\"\u003e25–45%\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Ações e produtos de renda variável\"\u003e0–20%\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Moedas estrangeiras, commodities e ativos alternativos\"\u003e0–10%\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Situações em que pode ser adequado\"\u003ePara quem não gosta de grandes oscilações no valor do capital ou cuja data de utilização dos recursos está próxima\u003c/td\u003e\n\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\n\u003ctd data-label=\"Propensão ao risco\"\u003eNeutro\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Liquidez e depósitos\"\u003e20–40%\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Títulos e produtos de renda fixa\"\u003e25–40%\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Ações e produtos de renda variável\"\u003e30–50%\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Moedas estrangeiras, commodities e ativos alternativos\"\u003e0–10%\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Situações em que pode ser adequado\"\u003ePara quem está disposto a aceitar um certo nível de volatilidade e espera um rendimento superior ao de depósitos\u003c/td\u003e\n\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\n\u003ctd data-label=\"Propensão ao risco\"\u003eEstratégia Agressiva\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Liquidez e depósitos\"\u003e10–25%\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Títulos e produtos de renda fixa\"\u003e10–30%\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Ações e produtos de renda variável\"\u003e50–80%\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Moedas estrangeiras, commodities e ativos alternativos\"\u003e0–15%\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Situações em que pode ser adequado\"\u003ePara quem tem um horizonte de investimento de longo prazo e pode suportar grandes oscilações de preço\u003c/td\u003e\n\u003c/tr\u003e\n\u003c/tbody\u003e\n\u003c/table\u003e\u003c/div\u003e\n\u003ch3\u003e\n\u003ca href=\"#etapa-5-diversificar-novamente-dentro-da-carteira\" class=\"anchor\" id=\"etapa-5-diversificar-novamente-dentro-da-carteira\"\u003e\u003c/a\u003eEtapa 5: Diversificar novamente dentro da carteira\u003c/h3\u003e\n\u003cp\u003eDepois de definir a proporção de ações, é possível diversificar dentro desse grupo, evitando concentrar-se em um único título e dividindo-as entre mercado nacional e internacional, ações de grande, média e pequena capitalização, e por setor. Os títulos também podem ser diversificados entre curto, médio e longo prazo, títulos do Tesouro e corporativos, e em won e moeda estrangeira.\u003c/p\u003e\n\u003ch2\u003e\n\u003ca href=\"#tipos-de-m%C3%A9todos-de-diversifica%C3%A7%C3%A3o-de-investimentos\" class=\"anchor\" id=\"tipos-de-métodos-de-diversificação-de-investimentos\"\u003e\u003c/a\u003eTipos de métodos de diversificação de investimentos\u003c/h2\u003e\n\u003ch3\u003e\n\u003ca href=\"#diversifica%C3%A7%C3%A3o-por-classe-de-ativos\" class=\"anchor\" id=\"diversificação-por-classe-de-ativos\"\u003e\u003c/a\u003eDiversificação por classe de ativos\u003c/h3\u003e\n\u003cp\u003eInvista em ativos de naturezas diferentes, como depósitos, títulos, ações, fundos, moeda estrangeira e commodities. A diversificação por classe de ativos é a estrutura mais básica de uma carteira.\u003c/p\u003e\n\u003ch3\u003e\n\u003ca href=\"#diversifica%C3%A7%C3%A3o-regional\" class=\"anchor\" id=\"diversificação-regional\"\u003e\u003c/a\u003eDiversificação regional\u003c/h3\u003e\n\u003cp\u003eSe você possuir apenas ativos nacionais, poderá ser fortemente afetado pela economia coreana e pelo valor do won. Ao incluir uma parte de ações ou títulos estrangeiros, é possível se beneficiar das tendências econômicas de diferentes regiões. No entanto, os investimentos no exterior acarretam o risco cambial.\u003c/p\u003e\n\u003ch3\u003e\n\u003ca href=\"#diversifica%C3%A7%C3%A3o-cambial\" class=\"anchor\" id=\"diversificação-cambial\"\u003e\u003c/a\u003eDiversificação cambial\u003c/h3\u003e\n\u003cp\u003eManter parte dos ativos em moedas estrangeiras, como o dólar, e não apenas em won, pode servir como proteção contra a desvalorização do won. Por outro lado, quando o won está em alta, pode haver perdas cambiais.\u003c/p\u003e\n\u003ch3\u003e\n\u003ca href=\"#diversifica%C3%A7%C3%A3o-por-prazo\" class=\"anchor\" id=\"diversificação-por-prazo\"\u003e\u003c/a\u003eDiversificação por prazo\u003c/h3\u003e\n\u003cp\u003eEm vez de investir uma grande quantia de uma só vez, dividir o investimento em parcelas permite distribuir os momentos de compra. Investimentos por acumulação ou compras periódicas se enquadram nessa categoria. Além disso, no caso dos títulos, é possível reduzir o risco de variação das taxas de juros ao dividir os prazos de vencimento em curto, médio e longo prazo.\u003c/p\u003e\n\u003ch3\u003e\n\u003ca href=\"#diversifica%C3%A7%C3%A3o-do-n%C3%BAmero-de-produtos-e-gest%C3%A3o-de-custos\" class=\"anchor\" id=\"diversificação-do-número-de-produtos-e-gestão-de-custos\"\u003e\u003c/a\u003eDiversificação do número de produtos e gestão de custos\u003c/h3\u003e\n\u003cp\u003eO fato de a diversificação ser benéfica não significa que seja necessário deter um número excessivo de produtos. Se o número de produtos for muito grande, as taxas, os impostos e o tempo de gestão aumentam, e fica mais difícil compreender a estrutura como um todo. O essencial não é comprar muitos produtos, mas sim combinar de forma eficiente ativos com riscos diferentes.\u003c/p\u003e\n\u003ch2\u003e\n\u003ca href=\"#ajustes-de-acordo-com-a-idade-e-o-ciclo-de-vida\" class=\"anchor\" id=\"ajustes-de-acordo-com-a-idade-e-o-ciclo-de-vida\"\u003e\u003c/a\u003eAjustes de acordo com a idade e o ciclo de vida\u003c/h2\u003e\n\u003cp\u003eGeralmente, quanto mais longo for o horizonte de investimento, maior será a margem para suportar flutuações de curto prazo; por outro lado, quanto mais próxima estiver a aposentadoria ou o momento de utilizar os recursos, menor será o tempo para recuperar perdas. Por isso, à medida que se envelhece, é comum adotar uma estratégia que reduza a proporção de ativos de risco e aumente a proporção de depósitos, títulos e ativos líquidos.\u003c/p\u003e\n\u003cp\u003eNo entanto, basear a decisão sobre a carteira apenas na idade não é suficiente. É preciso levar em conta também se há uma renda estável, se há muitas dívidas, se há responsabilidades de sustento familiar e se já se possui ativos imobiliários ou de previdência.\u003c/p\u003e\n\u003ch2\u003e\n\u003ca href=\"#exemplo-de-portf%C3%B3lio-se-voc%C3%AA-investir-1-milh%C3%A3o-de-won-por-m%C3%AAs\" class=\"anchor\" id=\"exemplo-de-portfólio-se-você-investir-1-milhão-de-won-por-mês\"\u003e\u003c/a\u003eExemplo de portfólio: se você investir 1 milhão de won por mês\u003c/h2\u003e\n\u003cp\u003eA seguir, apresentamos um exemplo para ajudar a entender a estrutura de investimento. As decisões reais de investimento devem ser ajustadas de acordo com sua situação financeira e capacidade de assumir riscos.\u003c/p\u003e\n\u003cdiv class=\"overflow-x-auto\"\u003e\u003ctable\u003e\n\u003cthead\u003e\n\u003ctr\u003e\n\u003cth\u003ePerfil de risco\u003c/th\u003e\n\u003cth\u003eExemplo de alocação de 1 milhão de won por mês\u003c/th\u003e\n\u003cth\u003eExplicação\u003c/th\u003e\n\u003c/tr\u003e\n\u003c/thead\u003e\n\u003ctbody\u003e\n\u003ctr\u003e\n\u003ctd data-label=\"Perfil de risco\"\u003eConservador\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Exemplo de alocação de 1 milhão de won por mês\"\u003eDepósitos e ativos líquidos: 500 mil won; Títulos: 350 mil won; Ações: 150 mil won\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Explicação\"\u003eReduzir a flutuação do capital e concentrar a gestão em ativos que geram juros\u003c/td\u003e\n\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\n\u003ctd data-label=\"Perfil de risco\"\u003eNeutro\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Exemplo de alocação de 1 milhão de won por mês\"\u003eDepósitos e ativos líquidos: 300 mil won; Títulos: 300 mil won; Ações: 350 mil won; Moeda estrangeira e ativos alternativos: 50 mil won\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Explicação\"\u003eConsidera tanto a estabilidade quanto o crescimento\u003c/td\u003e\n\u003c/tr\u003e\n\u003ctr\u003e\n\u003ctd data-label=\"Perfil de risco\"\u003eEstratégia Agressiva\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Exemplo de alocação de 1 milhão de won por mês\"\u003eDepósitos e ativos líquidos: 150 mil won; Títulos: 200 mil won; Ações: 600 mil won; Moeda estrangeira e ativos alternativos: 50 mil won\u003c/td\u003e\n\u003ctd data-label=\"Explicação\"\u003eBusca o crescimento de longo prazo, mantendo um mínimo de ativos de reserva\u003c/td\u003e\n\u003c/tr\u003e\n\u003c/tbody\u003e\n\u003c/table\u003e\u003c/div\u003e\n\u003cp\u003eEste exemplo serve apenas como ferramenta para compreender a distribuição de ativos. É preciso evitar investir todo o dinheiro destinado às despesas de subsistência de curto prazo ou aumentar excessivamente a proporção de ativos de risco quando se tem muitas dívidas.\u003c/p\u003e\n\u003ch2\u003e\n\u003ca href=\"#reequil%C3%ADbrio-o-processo-de-restabelecer-as-propor%C3%A7%C3%B5es-definidas\" class=\"anchor\" id=\"reequilíbrio-o-processo-de-restabelecer-as-proporções-definidas\"\u003e\u003c/a\u003eReequilíbrio: o processo de restabelecer as proporções definidas\u003c/h2\u003e\n\u003cp\u003eCom o passar do tempo, os preços dos ativos variam, alterando as proporções definidas inicialmente. Por exemplo, se as ações subirem significativamente e a proporção de ações passar de 40% para 60%, o nível de risco de toda a carteira também aumenta. Nesse caso, o processo de vender parte dos ativos para aumentar a proporção de títulos ou depósitos, ou de aplicar novos recursos em ativos em que há deficiência, a fim de restaurar a proporção alvo, é chamado de rebalanceamento.\u003c/p\u003e\n\u003cp\u003eExistem dois métodos comuns de rebalanceamento.\u003c/p\u003e\n\u003cul\u003e\n\u003cli\u003eMétodo de revisão periódica: verifica-se a composição a cada seis meses ou uma vez por ano.\u003c/li\u003e\n\u003cli\u003eMétodo de desvio da meta: ajusta-se quando o desvio em relação à composição alvo for de 5 pontos percentuais ou mais.\u003c/li\u003e\n\u003c/ul\u003e\n\u003cp\u003eComo o rebalanceamento muito frequente pode aumentar os custos de transação e os impostos, é preciso considerar a relação custo-benefício.\u003c/p\u003e\n\u003ch2\u003e\n\u003ca href=\"#lista-de-verifica%C3%A7%C3%A3o-antes-da-diversifica%C3%A7%C3%A3o-de-investimentos\" class=\"anchor\" id=\"lista-de-verificação-antes-da-diversificação-de-investimentos\"\u003e\u003c/a\u003eLista de verificação antes da diversificação de investimentos\u003c/h2\u003e\n\u003cul\u003e\n\u003cli\u003eAs despesas de subsistência e o fundo de emergência estão separados do capital de investimento?\u003c/li\u003e\n\u003cli\u003eVocê não está aplicando em ativos de risco o dinheiro que precisará usar necessariamente dentro de 1 a 2 anos?\u003c/li\u003e\n\u003cli\u003eVocê compreende a possibilidade de perda do capital investido em ações, títulos, fundos e depósitos?\u003c/li\u003e\n\u003cli\u003eA participação de um único título, setor ou país no total dos ativos não é excessivamente alta?\u003c/li\u003e\n\u003cli\u003eVocê verificou as taxas de administração e comissões de venda dos fundos e ETFs, bem como se há cobertura cambial?\u003c/li\u003e\n\u003cli\u003eA meta de retorno do investimento é realista?\u003c/li\u003e\n\u003cli\u003eVocê já definiu com antecedência até que ponto pode suportar perdas?\u003c/li\u003e\n\u003cli\u003eVocê tem planos de revisar sua carteira pelo menos uma vez a cada 6 meses a 1 ano?\u003c/li\u003e\n\u003c/ul\u003e\n\u003ch2\u003e\n\u003ca href=\"#resumo-dos-pontos-chave\" class=\"anchor\" id=\"resumo-dos-pontos-chave\"\u003e\u003c/a\u003eResumo dos pontos-chave\u003c/h2\u003e\n\u003cp\u003eO objetivo da diversificação de investimentos não é garantir grandes retornos, mas sim distribuir os riscos para que uma única escolha errada não comprometa todo o patrimônio em um mercado financeiro imprevisível. É preciso compreender as características de depósitos, títulos, ações e fundos, e definir as proporções almejadas levando em consideração a rentabilidade, a estabilidade e a liquidez.\u003c/p\u003e\n\u003cp\u003eEmbora seja possível esperar o efeito dos juros compostos a longo prazo, especialmente quanto mais longo for o horizonte de investimento, não é adequado aplicar até mesmo os recursos de curto prazo em ativos de risco. Uma boa carteira é aquela que se adapta aos seus objetivos, perfil de risco, renda, idade e prazo de utilização dos recursos, além de possuir uma estrutura que permita sua gestão regular.\u003c/p\u003e\n","tags":["diversificação","portfólio","alocação de ativos","risco de investimento","produtos financeiros"],"faqs":[{"question":"O investimento diversificado elimina o risco de perda do capital?","answer":"Não. A diversificação de investimentos é uma forma de reduzir o risco concentrado em determinados títulos ou ativos, mas não é uma forma de eliminar completamente as perdas. Se o mercado como um todo cair, mesmo uma carteira diversificada pode sofrer perdas."},{"question":"Por quais ativos um iniciante deve começar a diversificar seus investimentos?","answer":"Geralmente, o que se faz é separar primeiro o fundo de emergência e os recursos para uso de curto prazo em depósitos ou ativos líquidos e, em seguida, combinar depósitos, produtos de renda fixa e produtos de renda variável de acordo com o prazo de investimento e a capacidade de assumir riscos."},{"question":"Os depósitos e as poupanças são totalmente seguros?","answer":"Embora os depósitos à vista e os depósitos de poupança não sejam produtos cujos preços de mercado sofram grandes oscilações, como acontece com as ações, os juros podem ser reduzidos em caso de resgate antecipado, e também existe o risco de crédito da instituição financeira. É recomendável verificar se o depósito está coberto pelo seguro de depósitos e qual é o limite desse seguro."},{"question":"Os títulos são um produto mais seguro do que as ações?","answer":"Embora, em geral, os títulos apresentem menor volatilidade do que as ações, eles não são isentos de risco. Quando as taxas de juros sobem, o preço dos títulos pode cair; além disso, se o emissor não conseguir pagar o principal e os juros, podem ocorrer perdas."},{"question":"Ao investir em um fundo, o investimento é automaticamente diversificado?","answer":"Embora os fundos possam investir em diversos ativos, proporcionando assim um efeito de diversificação, o risco continua sendo elevado no caso de fundos concentrados em um determinado setor ou país. É necessário verificar os ativos constituintes, a estratégia de gestão, as comissões e o risco cambial."},{"question":"Quanto mais produtos de investimento, melhor?","answer":"Não é necessariamente assim. Se houver muitos produtos, as taxas e a carga administrativa aumentam, e pode ficar mais difícil avaliar o risco total. O importante não é o número de produtos, mas sim se as classes de ativos e os fatores de risco estão adequadamente distribuídos."},{"question":"À medida que envelheço, devo reduzir a proporção de ações no meu portfólio?","answer":"Geralmente, à medida que se aproxima o momento de utilizar os recursos, o tempo disponível para recuperar perdas diminui; por isso, é comum adotar uma estratégia de reduzir a proporção de ativos de risco. No entanto, a proporção adequada varia de acordo com a renda, o endividamento, a aposentadoria e o horizonte de investimento."},{"question":"Com que frequência devo fazer o rebalanceamento?","answer":"Normalmente, a revisão é feita a cada seis meses ou uma vez por ano, ou quando o desvio em relação à alocação-alvo ultrapassa um determinado nível. É preciso ter cuidado, pois reequilíbrios muito frequentes podem aumentar os custos de transação e os impostos."},{"question":"Mesmo que meu salário seja baixo, preciso ter um portfólio?","answer":"É necessário. Se você adquirir o hábito de separar o fundo de emergência, os ativos seguros e os ativos de risco desde o início, quando o valor dos seus ativos ainda é pequeno, será mais fácil gerenciá-los de forma sistemática quando eles aumentarem."}],"sources":[{"url":"https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/glossary/diversification","title":"Investor.gov - Diversificação","type":"source"},{"url":"https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/glossary/asset-allocation","title":"Investor.gov - Alocação de ativos","type":"source"},{"url":"https://www.nobelprize.org/prizes/economic-sciences/1990/markowitz/facts/","title":"O Prêmio Nobel – Fatos sobre Harry M. Markowitz","type":"source"},{"url":"https://www.nobelprize.org/prizes/economic-sciences/1981/tobin/facts/","title":"O Prêmio Nobel – Fatos sobre James Tobin","type":"source"}],"images":[{"id":11,"url":"https://onbinder.com/rails/active_storage/blobs/proxy/eyJfcmFpbHMiOnsiZGF0YSI6MTEwLCJwdXIiOiJibG9iX2lkIn19--9b3c544f1ec35cfdebeee99decd439e3833f064e/ai-bcfccbac.webp","is_representative":true,"generation_method":"ai_image","license":"ai_generated","mime_type":"image/webp","translations":{"ko":{"alt":"폭풍, 방패, 지구, 달력, 새싹 아이콘과 함께 나뉜 달걀 바구니들","caption":"여러 바구니와 상징 아이콘이 분산 투자와 위험 관리를 보여준다.","description":null},"en":{"alt":"Egg baskets with storm, shield, globe, calendar, and sprout icons","caption":"The baskets and icons illustrate diversification across risks, time, regions, and growth.","description":null},"ja":{"alt":"嵐、盾、地球、カレンダー、芽のアイコンと並ぶ卵のかご","caption":"複数のかごとアイコンが、リスクや地域、時間を分ける分散投資を表している。","description":null},"es":{"alt":"Cestas de huevos con iconos de tormenta, escudo, globo, calendario y brote","caption":"Las cestas y los iconos representan la diversificación entre riesgos, tiempo, regiones y crecimiento.","description":null},"id":{"alt":"Keranjang telur dengan ikon badai, perisai, globe, kalender, dan tunas","caption":"Keranjang dan ikon menggambarkan diversifikasi menurut risiko, waktu, wilayah, dan pertumbuhan.","description":null},"pt":{"alt":"Cestos de ovos com ícones de tempestade, escudo, globo, calendário e broto","caption":"Os cestos e ícones representam diversificação entre riscos, tempo, regiões e crescimento.","description":null},"zh-hant":{"alt":"搭配風暴、盾牌、地球、日曆與嫩芽圖示的雞蛋籃","caption":"多個雞蛋籃與圖示呈現分散投資在風險、時間、地域與成長上的配置。","description":null},"de":{"alt":"Auf mehrere Körbe verteilte Eier mit Symbolen für Sturm, Schild, Erde, Kalender und Keimling","caption":"Mehrere Körbe und symbolische Icons veranschaulichen diversifizierte Anlagen und Risikomanagement.","description":null}}},{"id":10,"url":"https://onbinder.com/rails/active_storage/blobs/proxy/eyJfcmFpbHMiOnsiZGF0YSI6MTA0LCJwdXIiOiJibG9iX2lkIn19--1f45e2d76aa7c52408a044e43445db950ad15587/ai-59e7e7b6.webp","is_representative":false,"generation_method":"ai_image","license":"ai_generated","mime_type":"image/webp","translations":{"ko":{"alt":"자산군 아이콘과 순환 화살표로 둘러싸인 분산 투자 비중 도넛 차트","caption":"현금, 원자재, 저축, 해외 자산 등 여러 투자처의 배분을 보여준다.","description":null},"en":{"alt":"Donut chart of diversified investment allocation surrounded by asset icons and circular arrows","caption":"The illustration shows how a portfolio can be spread across cash, commodities, savings, and global assets.","description":null},"ja":{"alt":"資産アイコンと循環矢印に囲まれた分散投資配分のドーナツチャート","caption":"現金、商品、貯蓄、海外資産などへのポートフォリオ配分を示している。","description":null},"es":{"alt":"Gráfico de dona de asignación diversificada rodeado de iconos de activos y flechas circulares","caption":"La ilustración muestra cómo repartir una cartera entre efectivo, materias primas, ahorro y activos globales.","description":null},"id":{"alt":"Bagan donat alokasi investasi terdiversifikasi dikelilingi ikon aset dan panah melingkar","caption":"Ilustrasi ini menunjukkan pembagian portofolio ke kas, komoditas, tabungan, dan aset global.","description":null},"pt":{"alt":"Gráfico de rosca de alocação diversificada cercado por ícones de ativos e setas circulares","caption":"A ilustração mostra a distribuição de uma carteira entre dinheiro, commodities, poupança e ativos globais.","description":null},"zh-hant":{"alt":"多元投資配置圓環圖，周圍有資產圖示與循環箭頭","caption":"插圖呈現投資組合在現金、商品、儲蓄與全球資產之間的分配。","description":null},"de":{"alt":"Donutdiagramm zur diversifizierten Anlageverteilung, umgeben von Anlageklassen-Symbolen und kreisförmigen Pfeilen","caption":"Zeigt die Verteilung auf verschiedene Anlageziele wie Bargeld, Rohstoffe, Ersparnisse und ausländische Vermögenswerte.","description":null}}}],"published_at":"2026-06-29T11:32:29+09:00","updated_at":"2026-06-29T11:32:29+09:00","license":"cc_by","translation_status":"machine","available_locales":["ko","en","ja","es"],"data_locales":["ko","en","ja","es","id","pt","zh-hant","de"],"url":"https://onbinder.com/en/articles/diversified-investing-portfolio-allocation-guide"}